부동산 자산 집중의 함정, '자산 부자 현금 빈자' 현상
은퇴를 앞두거나 이미 은퇴한 상당수의 한국 중장년층이 수억 원에 달하는 부동산 자산을 보유하고 있음에도 불구하고, 정작 매달 쓸 수 있는 생활비가 부족한 이른바 '자산 부자, 현금 빈자' 상태에 놓여 있다는 지적이 전문가들 사이에서 잇따르고 있다. 자산의 절대적인 규모보다 그 자산이 얼마나 꾸준한 현금 흐름을 만들어낼 수 있는지가 노후 삶의 질을 결정짓는 핵심 변수라는 것이다.
최근 자산관리 전문가들은 부동산에 묶인 자산 구조가 은퇴 후 일상을 얼마나 취약하게 만드는지를 경고하며, 안정적인 현금 흐름을 설계하는 전략의 중요성을 강조하고 있다. 국내 한 자산관리 전문가는 구독자 53만 명을 보유한 유튜브 채널에 출연해 이 같은 문제를 구체적으로 짚으며 해법을 제시해 화제를 모았다.
왜 현금 흐름인가…자산의 '환금성'에 주목해야
전문가들이 강조하는 핵심은 자산의 총액이 아닌 '유동성'과 '환금성'이다. 부동산은 시세 차익 면에서 매력적인 자산군이지만, 필요한 시점에 즉각적으로 현금화하기 어렵다는 근본적인 한계를 지닌다. 특히 은퇴 이후에는 정기적인 소득이 사라지는 만큼, 매달 일정한 수입을 확보할 수 있는 구조를 사전에 설계해 두지 않으면 일상적인 소비조차 부담이 되는 상황이 발생할 수 있다.
전문가들은 이 문제를 해소하기 위한 첫 번째 단계로 자신이 보유한 자산의 성격을 명확히 분류할 것을 권고한다. 보유 자산이 수익을 창출하는 '수익형 자산'인지, 단순히 가치를 저장하는 '저장형 자산'인지를 구분하고, 전자의 비중을 점진적으로 높여 나가는 방향으로 포트폴리오를 재편해야 한다는 것이다.
현금 흐름 확보를 위한 구체적 전략
전문가들이 제안하는 현금 흐름 확보 방안은 크게 세 가지 방향으로 나뉜다.
첫째, 보유 부동산의 수익형 전환이다. 실거주 목적의 부동산을 일부 월세 수익이 발생하는 구조로 전환하거나, 자산 규모를 줄이더라도 수익률이 높은 소형 수익형 부동산으로 재편하는 방식이다. 이는 자산 총액을 다소 희생하더라도 안정적인 월 현금 흐름을 확보할 수 있다는 점에서 실질적인 노후 생활에 더 유리하다는 평가를 받는다.
둘째, 배당주 및 채권 중심의 금융 자산 편입이다. 정기적인 배당 수익을 제공하는 주식이나 이자 수익이 발생하는 채권 상품에 자산 일부를 배분함으로써, 부동산 외의 현금 흐름 채널을 다변화하는 전략이다. 전문가들은 특히 은퇴 시점에 가까울수록 고위험 성장형 자산보다는 안정적인 인컴형 자산의 비중을 높일 것을 권고한다.
셋째, 연금 자산의 전략적 활용이다. 국민연금, 퇴직연금, 개인연금 등 3층 연금 구조를 사전에 꼼꼼히 점검하고, 수령 시점과 방식을 최적화하는 것만으로도 월 현금 흐름을 상당히 개선할 수 있다. 연금 수령 시기를 늦추거나 분산 수령 방식을 택하는 등 개인 상황에 맞는 맞춤형 설계가 필요하다는 것이 전문가들의 공통된 조언이다.
'자산의 주인'으로 거듭나기 위한 인식 전환
전문가들은 노후 준비의 핵심이 단순한 자산 축적에서 자산 운용 구조의 재설계로 이동하고 있음을 강조한다. 얼마나 많은 자산을 쌓느냐보다, 그 자산이 은퇴 이후에도 스스로 작동하며 생활비를 만들어낼 수 있는 구조인지를 따져봐야 한다는 것이다.
특히 50대 이상 중장년층의 경우, 지금 당장 자신의 자산이 월 얼마의 현금을 만들어내고 있는지를 냉정하게 계산해 보는 것이 출발점이라고 전문가들은 입을 모은다. 자산 규모에 만족하며 현금 흐름 설계를 미루다가는, 막상 은퇴 후 매달 돌아오는 고정 지출 앞에서 속수무책이 될 수 있다는 경고다.
진정한 의미의 '자산의 주인'이 되기 위해서는 자산을 늘리는 단계를 넘어, 그 자산을 통해 지속 가능한 소득 구조를 만들어내는 단계로의 전환이 반드시 필요하다는 것이 전문가들의 최종 메시지다.